期货市场动态保证金水平设置

编号 zgly0001308126

文献类型 期刊论文

文献题名 期货市场动态保证金水平设置

作者 罗俊鹏  史道济  房光友 

作者单位 天津大学理学院  西北工业大学经济研究中心 天津300072  天津300072  西安710072 

母体文献 西北农林科技大学学报(社会科学版 

年卷期 2006年03期

年份 2006 

分类号 F224 

关键词 期货市场  保证金  大豆期货  GARCH-GPD模型 

文摘内容 对国内现行保证金水平和静态收取方式进行分析和评价,用基于半参数方法的GARCH-GPD模型计算保证金比例,避免不当假设扰动项分布产生的错误。对我国大豆期货的实证研究发现,现行保证金比例和静态收取方式已不太适合大豆期货市场的发展,用GARCH-GPD方法动态地计算大豆期货合约的保证金水平是合适的,这对我国期货市场保证金制度的改革有一定参考意义。